Калькулятор просадки

Просадка показывает, насколько счёт упал от своей наивысшей точки, — самая отслеживаемая статистика риска для оценки того, переживаемы ли серии убытков стратегии.

Как рассчитать просадку и % восстановления?

Просадка — это убыток от пика до текущего значения в процентах от пика. Восстановление % — это прибыль, необходимая от текущего баланса, чтобы вернуться к тому же пику, и это всегда большее число, чем сама просадка.

Счёт $10,000, упавший до $7,500:

Просадке в 25% для восстановления не нужна прибыль в 25% — нужна 33.3%, потому что эта прибыль считается от меньшего баланса после убытка, а не от исходного.

Почему для восстановления после просадки всегда нужна большая прибыль в %, чем была потеряна?

Асимметрия резко усиливается по мере углубления просадки: просадке в 10% для восстановления нужна прибыль 11.1%, просадке в 50% нужна полная прибыль 100%, а просадке в 75% нужна прибыль 300%. Это главная математическая причина, по которой глубокие просадки так опасны, — восстановление становится экспоненциально, а не пропорционально труднее по мере роста убытков.

Какая максимальная просадка считается приемлемой?

Многие профессиональные трейдеры стремятся удерживать максимальную просадку ниже 20%; проп-трейдинговые фирмы часто ещё строже, с дневными лимитами 5-10% и общими лимитами около 10-12%. Уменьшение размера позиции на сделку (обычно 1-2% счёта), жёсткие стоп-лоссы и диверсификация по некоррелированным сетапам — стандартные способы удержать просадку в восстановимых пределах.

Как размер позиции определяет глубину серии убытков

Возьмём счёт $10,000, на котором подряд идут 8 убыточных сделок, каждая из которых теряет фиксированный процент баланса на тот момент. Единственное, что меняется в трёх случаях ниже, — риск на сделку:

• 1% на сделку: 0.99^8 = 0.922745, значит баланс $9,227.45, просадка 7.7%, для восстановления нужно +8.4%
• 3% на сделку: 0.97^8 = 0.783743, значит баланс $7,837.43, просадка 21.6%, для восстановления нужно +27.6%
• 10% на сделку: 0.90^8 = 0.430467, значит баланс $4,304.67, просадка 57.0%, для восстановления нужно +132.3%

Введите начальный баланс как пик, а каждый конечный баланс как текущий, и калькулятор воспроизведёт те же три результата. Серия убытков одинаковой длины обычна при 1%, переживаема при 3%, но забирает больше половины счёта при 10%.

Таблица восстановления

Необходимое восстановление равно просадке, делённой на оставшееся: Восстановление = Просадка / (1 - Просадка). Несколько ориентиров:

• Просадка 10% требует +11.1%
• Просадка 20% требует +25.0%
• Просадка 30% требует +42.9%
• Просадка 40% требует +66.7%
• Просадка 50% требует +100.0%
• Просадка 75% требует +300.0%

Кривая быстро становится круче после примерно 30%, поэтому многие трейдеры задают жёсткий уровень прекращения торговли задолго до него.

Измеряйте от последнего максимума, а не от начального баланса

Калькулятор сравнивает один пик с одной текущей цифрой. По более длинной истории найдите каждый пик и следующий за ним минимум, прогоните калькулятор для каждой пары и оставьте наибольший результат. Возьмём счёт, который меняется так: $10,000, $11,500, $10,350, $12,000 и $10,500:

Второе снижение началось с нового максимума $12,000, поэтому измеряется от него, а не от $10,000 или $11,500. Счёт всё ещё на $500 выше начального, но пережил просадку в 12.5%.

Баланс и средства

Баланс меняется только при закрытии сделки. Средства включают плавающие прибыль и убыток по открытым сделкам. При максимуме $10,000 и открытой позиции, сейчас находящейся в минусе на $600, средства составляют $9,400.

Введите средства как текущее значение, если хотите учитывать открытые сделки. Это более строгая и обычно более реалистичная мера.

Определение размера позиции, чтобы оставаться в пределах лимита

Можно идти в обратную сторону — от лимита просадки к риску на сделку. Если вы хотите, чтобы серия из 8 убыточных сделок стоила не более 10%, нужно, чтобы (1 - r)^8 оставалось не ниже 0.90.

При округлении вниз до целого значения риска 1.3% покрывает серию из 8 убытков, а около 0.8% — серию из 12. Серии длиннее запланированных — именно так лимиты и нарушаются.

Дневные лимиты и максимальные лимиты

Некоторые программы применяют и дневной, и максимальный лимит. На счёте $10,000 дневной лимит 5% составляет $500. Три убыточные сделки при риске 2% стоят 0.98^3, что оставляет $9,411.99 и убыток $588.01, так что третий убыток нарушает дневной лимит, хотя счёт далёк от максимума.

Те же три убытка при риске 1% оставляют 0.99^3 x $10,000 = $9,702.99, то есть убыток $297.01, и это вполне в пределах лимита. Риск на сделку определяет, сколько убытков помещается в день.

Сколько времени занимает восстановление

Восстановление измеряется и во времени. Просадка 20% требует +25%, а время на её заработок зависит от вашего темпа.

• При 2% в месяц: ln(1.25) / ln(1.02) = 11.3, то есть около 12 мес.
• При 5% в месяц: ln(1.25) / ln(1.05) = 4.6, то есть около 5 мес.

На более быстрый темп редко можно рассчитывать после убытка, а трейдеры, пытающиеся быстро восстановиться, часто берут больший риск и углубляют яму. Используйте калькулятор сложного процента, чтобы проверить, какой темп вам понадобился бы.

Сверьте это со своими правилами

Программы фондируемых счетов и проп-фирм определяют просадку по-разному: от начального баланса, от наивысшего баланса или средств, или от начала каждого дня, причём некоторые учитывают открытые сделки, а другие нет. Прочитайте точное правило и точку измерения, прежде чем использовать любую цифру с этой страницы как лимит. Чтобы удержать просадку в пределах лимита, определяйте размер сделок с помощью калькуляторов размера лота, а общее определение см. в статье просадка в Википедии.

Заключение

Этот калькулятор измеряет одно движение от пика до дна, а не всю кривую средств: настоящая статистика «максимальной просадки» отслеживает худшее такое падение за всю торговую историю. Используйте здесь цифру отдельной просадки, чтобы проверить любой убыточный участок на соответствие вашей толерантности к риску. См. калькулятор размера лота / позиции и полный разбор математики восстановления после просадки.

Часто задаваемые вопросы