เครื่องคำนวณดรอว์ดาวน์

ดรอว์ดาวน์วัดว่าบัญชีร่วงลงจากจุดสูงสุดเท่าไร เป็นสถิติความเสี่ยงที่ถูกจับตามองที่สุดเพื่อประเมินว่าสตรีคขาดทุนของกลยุทธ์ผ่านพ้นได้หรือไม่

ฉันคำนวณดรอว์ดาวน์และ % การกู้คืนอย่างไร

ดรอว์ดาวน์คือการขาดทุนจากจุดสูงสุดถึงปัจจุบันเป็นเปอร์เซ็นต์ของจุดสูงสุด การกู้คืน % คือกำไรที่ต้องการจากยอดคงเหลือปัจจุบันเพื่อกลับสู่จุดสูงสุดเดียวกัน และเป็นตัวเลขที่ใหญ่กว่าดรอว์ดาวน์เองเสมอ

บัญชี $10,000 ที่ลดลงเหลือ $7,500:

ดรอว์ดาวน์ 25% ไม่ต้องการกำไร 25% เพื่อกู้คืน แต่ต้องการ 33.3% เพราะกำไรนั้นวัดเทียบกับยอดคงเหลือที่เล็กลงหลังขาดทุน ไม่ใช่ยอดเดิม

ทำไมการกู้คืนจากดรอว์ดาวน์จึงต้องการกำไร % ที่มากกว่าที่ขาดทุนไปเสมอ

ความไม่สมมาตรแย่ลงอย่างมากเมื่อดรอว์ดาวน์ลึกขึ้น: ดรอว์ดาวน์ 10% ต้องการกำไร 11.1% เพื่อกู้คืน ดรอว์ดาวน์ 50% ต้องการกำไรเต็ม 100% และดรอว์ดาวน์ 75% ต้องการกำไร 300% นี่คือเหตุผลทางคณิตศาสตร์หลักที่ดรอว์ดาวน์ลึกอันตรายมาก การกู้คืนยากขึ้นแบบเอ็กซ์โพเนนเชียล ไม่ใช่แบบสัดส่วน เมื่อขาดทุนเพิ่มขึ้น

ดรอว์ดาวน์สูงสุดที่ยอมรับได้ถือว่าเท่าไร

เทรดเดอร์มืออาชีพจำนวนมากตั้งเป้ารักษาดรอว์ดาวน์สูงสุดไม่เกิน 20% บริษัทเทรดเงินทุนของตัวเอง (prop firm) มักเข้มงวดกว่า โดยมีขีดจำกัดรายวัน 5-10% และขีดจำกัดโดยรวมราว 10-12% การลดขนาดโพซิชันต่อเทรด (โดยทั่วไป 1-2% ของบัญชี) การบังคับใช้สต็อปลอสที่เด็ดขาด และการกระจายไปยังเซตอัปที่ไม่สัมพันธ์กัน เป็นวิธีมาตรฐานในการรักษาดรอว์ดาวน์ให้อยู่ในช่วงที่กู้คืนได้

ขนาดโพซิชันกำหนดความลึกของสตรีคขาดทุนอย่างไร

สมมติบัญชี $10,000 ที่เจอเทรดขาดทุนติดต่อกัน 8 ครั้ง แต่ละครั้งขาดทุนเปอร์เซ็นต์คงที่ของยอดคงเหลือ ณ ขณะนั้น สิ่งเดียวที่ต่างกันระหว่างสามกรณีด้านล่างคือความเสี่ยงต่อเทรด:

• 1% ต่อเทรด: 0.99^8 = 0.922745 ดังนั้นยอดคงเหลือคือ $9,227.45 ดรอว์ดาวน์ 7.7% ต้องการ +8.4% เพื่อกู้คืน
• 3% ต่อเทรด: 0.97^8 = 0.783743 ดังนั้นยอดคงเหลือคือ $7,837.43 ดรอว์ดาวน์ 21.6% ต้องการ +27.6% เพื่อกู้คืน
• 10% ต่อเทรด: 0.90^8 = 0.430467 ดังนั้นยอดคงเหลือคือ $4,304.67 ดรอว์ดาวน์ 57.0% ต้องการ +132.3% เพื่อกู้คืน

ป้อนยอดเริ่มต้นเป็นจุดสูงสุดและแต่ละยอดสุดท้ายเป็นยอดคงเหลือปัจจุบัน แล้วเครื่องคำนวณจะให้ผลลัพธ์สามอย่างเดิม สตรีคขาดทุนที่ยาวเท่ากันเป็นเรื่องปกติที่ 1% ผ่านพ้นได้ที่ 3% แต่กินไปมากกว่าครึ่งบัญชีที่ 10%

ตารางการกู้คืน

การกู้คืนที่ต้องการเท่ากับดรอว์ดาวน์หารด้วยส่วนที่เหลือ: การกู้คืน = ดรอว์ดาวน์ / (1 - ดรอว์ดาวน์) จุดอ้างอิงบางส่วน:

• ดรอว์ดาวน์ 10% ต้องการ +11.1%
• ดรอว์ดาวน์ 20% ต้องการ +25.0%
• ดรอว์ดาวน์ 30% ต้องการ +42.9%
• ดรอว์ดาวน์ 40% ต้องการ +66.7%
• ดรอว์ดาวน์ 50% ต้องการ +100.0%
• ดรอว์ดาวน์ 75% ต้องการ +300.0%

เส้นโค้งชันขึ้นเร็วหลังราว 30% ซึ่งเป็นเหตุผลที่เทรดเดอร์จำนวนมากตั้งระดับหยุดเทรดที่เด็ดขาดไว้ก่อนถึงมานาน

วัดจากจุดสูงสุดล่าสุด ไม่ใช่ยอดเริ่มต้น

เครื่องคำนวณเทียบจุดสูงสุดหนึ่งจุดกับตัวเลขปัจจุบันหนึ่งตัว ในประวัติที่ยาวกว่า ให้หาแต่ละจุดสูงสุดและจุดต่ำสุดที่ตามมา รันเครื่องคำนวณสำหรับแต่ละคู่ แล้วเก็บค่าที่ใหญ่ที่สุด สมมติบัญชีที่เคลื่อนไป $10,000, $11,500, $10,350, $12,000 และ $10,500:

การร่วงครั้งที่สองเริ่มจากจุดสูงสุดใหม่ $12,000 จึงวัดจากตรงนั้น ไม่ใช่จาก $10,000 หรือ $11,500 บัญชียังสูงกว่าจุดเริ่มต้น $500 แต่ก็เคยเจอดรอว์ดาวน์ 12.5%

ยอดคงเหลือเทียบกับอิควิตี้

ยอดคงเหลือเปลี่ยนเมื่อเทรดปิดเท่านั้น อิควิตี้รวมกำไรขาดทุนลอยตัวของเทรดที่เปิดอยู่ ด้วยจุดสูงสุด $10,000 และโพซิชันที่เปิดอยู่ซึ่งขณะนี้ติดลบ $600 อิควิตี้คือ $9,400

ป้อนอิควิตี้เป็นค่าปัจจุบันหากต้องการให้เทรดที่เปิดอยู่นับด้วย นี่เป็นมาตรวัดที่เข้มงวดกว่าและมักสมจริงกว่า

การกำหนดขนาดโพซิชันเพื่ออยู่ในขีดจำกัด

คุณคิดย้อนจากขีดจำกัดดรอว์ดาวน์ไปสู่ความเสี่ยงต่อเทรดได้ หากต้องการให้สตรีคขาดทุน 8 เทรดมีค่าไม่เกิน 10% คุณต้องการให้ (1 - r)^8 อยู่ที่ 0.90 หรือสูงกว่า

ปัดลงเป็นค่าความเสี่ยงจำนวนเต็ม 1.3% ครอบคลุมสตรีคขาดทุน 8 ครั้ง และราว 0.8% ครอบคลุม 12 ครั้ง สตรีคที่ยาวกว่าที่คุณวางแผนคือวิธีที่ขีดจำกัดถูกฝ่าฝืนพอดี

ขีดจำกัดรายวันเทียบกับขีดจำกัดสูงสุด

บางโปรแกรมใช้ทั้งขีดจำกัดรายวันและขีดจำกัดสูงสุด ในบัญชี $10,000 ขีดจำกัดรายวัน 5% คือ $500 สามเทรดที่ขาดทุนที่ความเสี่ยง 2% มีค่า 0.98^3 เหลือ $9,411.99 และขาดทุน $588.01 ดังนั้นการขาดทุนครั้งที่สามฝ่าฝืนขีดจำกัดรายวันแม้บัญชีจะยังห่างจากขีดจำกัดสูงสุดมาก

การขาดทุนสามครั้งเดียวกันที่ความเสี่ยง 1% เหลือ 0.99^3 x $10,000 = $9,702.99 ขาดทุน $297.01 และอยู่ในขีดจำกัดสบายๆ ความเสี่ยงต่อเทรดกำหนดว่าขาดทุนได้กี่ครั้งต่อวัน

การกู้คืนใช้เวลานานแค่ไหน

การกู้คืนวัดเป็นเวลาด้วย ดรอว์ดาวน์ 20% ต้องการ +25% และเวลาที่ใช้หากำไรนั้นขึ้นกับจังหวะของคุณ

• ที่ 2% ต่อเดือน: ln(1.25) / ln(1.02) = 11.3 ดังนั้นราว 12 เดือน
• ที่ 5% ต่อเดือน: ln(1.25) / ln(1.05) = 4.6 ดังนั้นราว 5 เดือน

จังหวะที่เร็วกว่าไม่ค่อยเป็นจังหวะที่คุณพึ่งได้หลังขาดทุน และเทรดเดอร์ที่พยายามกู้คืนเร็วมักเสี่ยงมากขึ้นและทำให้หลุมลึกขึ้น ใช้เครื่องคำนวณดอกเบี้ยทบต้นเพื่อทดสอบว่าคุณต้องใช้จังหวะแบบไหน

ตรวจสอบกับกฎของคุณ

โปรแกรมบัญชีที่ได้รับเงินทุนและ prop firm นิยามดรอว์ดาวน์ต่างกัน: จากยอดเริ่มต้น จากยอดหรืออิควิตี้สูงสุด หรือจากต้นวัน และบางแห่งนับเทรดที่เปิดอยู่ ขณะที่บางแห่งไม่นับ อ่านกฎที่แน่นอนและจุดวัดก่อนใช้ตัวเลขใดจากหน้านี้เป็นขีดจำกัด เพื่อรักษาดรอว์ดาวน์ในขีดจำกัด ให้กำหนดขนาดเทรดด้วยเครื่องคำนวณขนาดล็อต และดูดรอว์ดาวน์ใน Wikipediaสำหรับนิยามทั่วไป

สรุป

เครื่องคำนวณนี้วัดการเคลื่อนไหวจากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดครั้งเดียว ไม่ใช่เส้นโค้งอิควิตี้ทั้งหมด สถิติ "ดรอว์ดาวน์สูงสุด" ที่แท้จริงติดตามการร่วงที่แย่ที่สุดแบบนั้นตลอดประวัติการเทรดทั้งหมด ใช้ตัวเลขดรอว์ดาวน์เดี่ยวที่นี่เพื่อเช็กความเป็นจริงของช่วงขาดทุนใดๆ เทียบกับความทนต่อความเสี่ยงของคุณ ดูเครื่องคำนวณขนาดล็อต / ขนาดโพซิชันและรายละเอียดเต็มของคณิตศาสตร์การกู้คืนดรอว์ดาวน์

คำถามที่พบบ่อย