เครื่องคำนวณอัตราชนะ

อัตราชนะอย่างเดียวไม่ได้บอกว่ากลยุทธ์ทำเงินหรือไม่ — ระบบที่ชนะ 70% ของเวลายังขาดทุนต่อเนื่องได้หากการแพ้แต่ละครั้งใหญ่กว่าการชนะแต่ละครั้ง เครื่องคำนวณนี้จับคู่อัตราชนะของคุณกับค่าคาดหวัง ตัวเลขที่ตอบจริงๆ ว่า "กลยุทธ์นี้ทำกำไรไหม?"

ฉันคำนวณอัตราชนะและค่าคาดหวังได้อย่างไร?

อัตราชนะคือเทรดที่ชนะหารด้วยเทรดทั้งหมดเท่านั้น ค่าคาดหวังก้าวไปอีกขั้นโดยชั่งอัตรานั้นเทียบกับขนาดจริงของกำไรเฉลี่ยและขาดทุนเฉลี่ยของคุณ

ตัวอย่างเช่น 100 เทรด ชนะ 42 ครั้ง กำไรเฉลี่ย $150 และขาดทุนเฉลี่ย $80:

ตลอด 100 เทรดที่ค่าคาดหวังเท่าเดิม ผลลัพธ์ที่คาดหวังของกลยุทธ์คือ +$1,660 — ระบบอาจแพ้บ่อยกว่าชนะแต่ยังได้กำไร ตราบใดที่ค่าคาดหวังยังเป็นบวก

ฉันทำกำไรได้ไหมด้วยอัตราชนะต่ำกว่า 50%?

ใช่ โดยเฉพาะกลยุทธ์ตามเทรนด์มักทำกำไรได้ด้วยอัตราชนะต่ำเพียง 30-40% เพราะเทรดที่ชนะมักใหญ่ 2-4x ของเทรดที่แพ้ สิ่งที่สำคัญคือค่าคาดหวัง ไม่ใช่อัตราชนะโดดๆ — อัตราชนะสูงที่มีกำไรเล็กและขาดทุนใหญ่เป็นครั้งคราวยังอาจมีค่าคาดหวังติดลบ

ต้องมีกี่เทรดตัวเลขเหล่านี้จึงจะมีความหมาย?

อย่างน้อย 100 เทรดเป็นขั้นต่ำที่สมเหตุสมผลเพื่อให้อัตราชนะและค่าคาดหวังเริ่มสะท้อนความได้เปรียบจริงของกลยุทธ์ แทนโชคระยะสั้น เทรดเดอร์จำนวนมากชอบ 200 ขึ้นไปก่อนเชื่อตัวเลข ต่ำกว่าราว 50 เทรด ผลลัพธ์ยังถูกครอบงำด้วยความสุ่ม แม้กับกลยุทธ์ที่ดีจริงหรือแย่จริง

เทรดเดอร์สองคน เทรดเดียวกัน 100 เทรด ผลตรงข้ามกัน

เทรดเดอร์ A ชนะ 60 จาก 100 เทรด กำไรเฉลี่ย $50 และขาดทุนเฉลี่ย $100 เทรดเดอร์ B ชนะเพียง 35 จาก 100 กำไรเฉลี่ย $200 และขาดทุนเฉลี่ย $80

ตลอด 100 เทรด เทรดเดอร์ A ติดลบ $1,000 และเทรดเดอร์ B เป็นบวก $1,800 อัตราชนะที่สูงกว่าเป็นของเทรดเดอร์ที่เสียเงิน เพราะขาดทุนเฉลี่ยเป็นสองเท่าของกำไรเฉลี่ย

อัตราชนะที่คุณต้องการสำหรับผลตอบแทนของคุณ

อัตราชนะคุ้มทุนมาจากขนาดกำไรเฉลี่ยและขาดทุนเฉลี่ยของคุณ:

เทรดเดอร์ A ขาดอีก 6.7 จุดจึงจะเสมอตัว ขณะที่เทรดเดอร์ B มีส่วนเผื่อ 6.4 จุด หากอัตราชนะคุ้มทุนของคุณสูงกว่าอัตราชนะที่คุณทำได้จริง ทางแก้คือเปลี่ยนผลตอบแทนหรือเซตอัพ ไม่ใช่ไล่ตามอัตราชนะที่สูงขึ้น

ใส่ต้นทุนไว้ในค่าเฉลี่ย

สเปรดและคอมมิชชันลดทุกการชนะและเพิ่มทุกการแพ้ สมมติชนะ 42 ครั้งจาก 100 เทรด กำไรเฉลี่ย $150 และขาดทุนเฉลี่ย $80 แล้วสมมติต้นทุน $6.00 ต่อเทรด:

ค่าคาดหวังลดจาก +$16.60 เป็น +$10.60 ต้นทุนจึงกินความได้เปรียบไป 36% ($6.00 / $16.60) รวมต้นทุนเข้าไปหากต้องการให้ตัวเลขสะท้อนบัญชีจริงของคุณ

ต้องมีกี่เทรดอัตราชนะจึงเชื่อถือได้

อัตราชนะที่วัดได้เป็นการประมาณที่มีส่วนเผื่อความคลาดเคลื่อน เมื่ออัตราชนะจริงใกล้ 50% ส่วนเผื่อ 95% คือประมาณบวกหรือลบ 1.96 x รากที่สองของ (0.5 x 0.5 / จำนวนเทรด):

• 50 เทรด: ประมาณบวกหรือลบ 14 จุด ดังนั้นค่า 56% ที่วัดได้อาจเป็นอะไรก็ได้ตั้งแต่ประมาณ 42% ถึง 70%
• 100 เทรด: ประมาณบวกหรือลบ 10 จุด
• 200 เทรด: ประมาณบวกหรือลบ 7 จุด

นี่คือเหตุผลที่ตัวเลขจากเทรดช่วงสั้นๆ บอกอะไรได้น้อย บันทึกต่อไปและคำนวณใหม่เมื่อกลุ่มตัวอย่างโตขึ้น

คณิตศาสตร์เดียวกันในหน่วย R

การแสดงผลเป็น R โดยที่ 1R คือจำนวนที่เสี่ยง ช่วยตัดขนาดโพซิชันออกจากภาพ เทรดเดอร์ที่ชนะ 40% ของเทรดที่ +2R และแพ้ 60% ที่ -1R มี:

ชนะเพิ่มอีกหนึ่งครั้งในทุก 20 เทรดยกอัตราเป็น 45% และค่าคาดหวังกลายเป็น 0.45 x 2 - 0.55 = +0.35R ซึ่งสูงขึ้น 75% การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยของอัตราชนะสำคัญมากเมื่อผลตอบแทนคงที่

โปรฟิตแฟกเตอร์เป็นมุมมองที่สอง

โปรฟิตแฟกเตอร์คือเงินที่ชนะทั้งหมดหารด้วยเงินที่แพ้ทั้งหมด สำหรับเทรดเดอร์สองคนข้างบน:

โปรฟิตแฟกเตอร์ต่ำกว่า 1 หมายถึงกลยุทธ์ขาดทุน และสูงกว่า 1 หมายถึงทำเงินก่อนหักต้นทุน บอกเรื่องเดียวกับค่าคาดหวังจากอีกมุมหนึ่ง และตรวจเทียบกับรายงานประวัติของแพลตฟอร์มได้ง่าย

ช่วงติดต่อกันที่อัตราชนะดีก็ยังเกิดขึ้น

อัตราชนะ 40% หมายถึง 60% ของเทรดแพ้ ช่วงแพ้ติดกันจึงเป็นเรื่องปกติ ไม่ใช่สัญญาณว่าระบบเสีย

• แพ้ติดกัน 5 ครั้ง: 0.6^5 = 7.8%
• แพ้ติดกัน 8 ครั้ง: 0.6^8 = 1.7%

ลำดับเทรดห้าครั้งใดๆ มีโอกาส 7.8% ที่จะแพ้ทั้งหมด ดังนั้นในร้อยเทรดมักมีช่วงห้าครั้งปรากฏ กำหนดขนาดโพซิชันให้ช่วงติดกันยาวเท่านั้นอยู่รอดได้ ซึ่งเครื่องคำนวณดรอว์ดาวน์ช่วยคุณตรวจสอบ

ตรวจสอบกับบันทึกการเทรดของคุณ

ตัดสินใจว่าจะจัดการเทรดเสมอตัวอย่างไรก่อนนับ เพราะมันเปลี่ยนอัตราชนะ จะตัดออกจากจำนวนรวม หรือรวมไว้และนำไปรวมในขาดทุนเฉลี่ย เพื่อให้ทั้งสองตัวเลขอธิบายชุดเทรดเดียวกัน ใช้ค่าเฉลี่ยจากประวัติของแพลตฟอร์มของคุณหลังหักต้นทุน เครื่องคำนวณความเสี่ยงที่พอร์ตจะล้มเปลี่ยนอินพุตเดียวกันเป็นการประมาณการอยู่รอด และค่าคาดหมายใน Wikipediaครอบคลุมคณิตศาสตร์

สรุป

ค่าคาดหวังเชื่อถือได้เพียงเท่าประวัติเทรดที่อยู่เบื้องหลัง — ตัวเลขที่แข็งแรงจาก 20 เทรดอาจพลิกกลับสิ้นเชิงภายในเทรดที่ 100 เก็บบันทึกเทรดอย่างสม่ำเสมอ คำนวณตัวเลขเหล่านี้ใหม่เป็นระยะเมื่อบันทึกโตขึ้น และถืออัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนของแต่ละเซตอัพเป็นอีกครึ่งของภาพ ดูเครื่องคำนวณอัตราส่วนความเสี่ยง/ผลตอบแทนและการแยกแยะสูตรค่าคาดหวังในการเทรดอย่างครบถ้วน

คำถามที่พบบ่อย