Forex-Rebate-Rechner

Ein Forex-Rebate-Programm (Cashback) zahlt Ihnen einen Teil des Spreads oder der Provision zurück, die Ihr Broker ohnehin erhebt, bei jedem Trade, ob er gewinnt oder verliert – dieser Rechner verwandelt Ihr monatliches Handelsvolumen in das, was das tatsächlich ergibt.

Wie berechne ich einen Forex-Rebate?

Rebate-Programme werden typischerweise als fester Dollarbetrag pro gehandeltem Standard-Lot angegeben, unabhängig vom gehandelten Instrument. Multiplizieren Sie den Satz mit Ihrem monatlichen Lot-Volumen für die Monatsauszahlung, dann mit 12 für eine grobe Jahreszahl.

Ein Trader, der im Schnitt 50 Standard-Lots im Monat bei einem Rebate-Satz von $4.50 pro Lot handelt:

Diese $2,700 im Jahr kommen zurück, unabhängig davon, ob diese 50 Lots im Monat netto profitabel waren – der Rebate senkt die realen Handelskosten und hängt nicht vom Ergebnis eines einzelnen Trades ab.

Können Cashback-Rebates tatsächlich meine Spreads oder die Ausführung beeinflussen?

Nein – Rebate-Anbieter werden aus der Provision bezahlt, die der Broker ohnehin einnimmt, ein seriöses Programm hat daher keinen Einfluss auf Spreads, Ausführungsgeschwindigkeit oder Fills, die Sie erhalten. Der Rebate ist eine separate Barzahlung obenauf zu Ihren normalen Handelskosten, kein in die eigenen Preise des Brokers eingehandelter Rabatt.

Sind Forex-Rebates steuerpflichtig?

In den meisten Rechtsordnungen werden Rebates als Senkung der Handelskosten und nicht als steuerpflichtiges Einkommen behandelt, auch wenn die steuerliche Behandlung je nach Land und je nach Einstufung der Zahlung durch den Rebate-Anbieter variiert – wenden Sie sich für Ihren konkreten Fall an einen Steuerfachmann. Rebates werden je nach Anbieter typischerweise täglich, wöchentlich oder monatlich ausgezahlt.

Ein vollständiger Monat, von Lots bis zu Nettokosten

Ein Rebate ergibt nur neben den Kosten Sinn, die er ausgleicht. Nehmen wir einen Trader in EURUSD mit einem durchschnittlichen Spread von 1.2 Pips, der 50 Lots im Monat handelt, mit einem Rebate von $4.50 pro Lot. Ein Standard-Lot ist $10.00 pro Pip wert.

Über ein Jahr ergibt dasselbe Muster $7,200 an Spread, $2,700 an Rebate und Nettokosten von $4,500. Der Rebate hat das Handeln nicht kostenlos gemacht; er hat es um 37.5% billiger gemacht. Die Jahreszahl des Rechners ist schlicht der monatliche Rebate multipliziert mit 12.

Pro Seite oder pro Round Turn?

Programme unterscheiden sich darin, was sie als ein Lot zählen. Manche zahlen auf die Lots, die Sie eröffnen und schließen, sodass eine einzelne Position den Satz einmal verdient. Andere zahlen pro Seite, d. h. Eröffnen und Schließen verdienen beide den Satz.

Bei $4.50 pro Seite würden 50 Round-Turn-Lots 50 x 2 x $4.50 = $450 statt $225 verdienen. Der Rechner multipliziert die eingegebenen Lots mit dem eingegebenen Satz, tippen Sie also den Satz ein, der zu Ihrer Zählweise der Lots passt.

Handeln Sie nicht mehr, um mehr zu verdienen

Angenommen, Sie eröffnen 10 zusätzliche Lots nur, um Rebate einzustreichen. Der Rebate darauf ist 10 x $4.50 = $45.00, der Spread darauf aber 10 x $12.00 = $120.00.

Rebates senken Kosten, die Sie ohnehin gezahlt hätten. Sie sind nie ein Grund, Trades einzugehen, die Ihre Strategie nicht eingehen würde, und sie ändern nichts daran, wie Sie eine Position nach Risiko dimensionieren sollten.

Was unterschiedliche Volumina ergeben

Derselbe Satz von $4.50 bei unterschiedlichen Monatsvolumina:

• 5 Lots: $22.50 im Monat, $270.00 im Jahr
• 20 Lots: $90.00 im Monat, $1,080.00 im Jahr
• 50 Lots: $225.00 im Monat, $2,700.00 im Jahr
• 200 Lots: $900.00 im Monat, $10,800.00 im Jahr

Rebates werden normalerweise pro Standard-Lot von 100,000 Einheiten angegeben, kleinere Trades verdienen also einen anteiligen Betrag: Ein Trade über 0.10 Lot verdient ein Zehntel des Satzes, also $0.45.

Einen Rebate mit einem engeren Spread vergleichen

Zwei Wege, dieselben 50 Lots im Monat in EURUSD zu handeln. Programm A zahlt einen Rebate von $4.50 pro Lot bei einem Spread von 1.2 Pips. Broker B bietet einen Spread von 0.9 Pips und keinen Rebate.

Programm A ist bei diesen erfundenen Zahlen um $1.50 pro Lot günstiger. Bei 10 Lots im Monat läge der Unterschied nur bei $15.00, die richtige Wahl hängt also ebenso vom Volumen wie von den angegebenen Zahlen ab.

Wann sich ein kostenpflichtiges Programm amortisiert

Manche Programme verlangen eine Gebühr für eine höhere Stufe. Angenommen, eine Monatsgebühr von $30 hebt den Satz von $4.50 auf $6.00 pro Lot.

Unter 20 Lots im Monat verliert das Upgrade Geld, darüber gewinnt es. Schätzen Sie Ihr reales Volumen anhand der letzten drei Monate, nicht anhand Ihres besten Monats.

Kleine Konten und Mikro-Lots

Rebates skalieren mit dem Volumen, und kleine Konten handeln kleine Volumina. Ein Trader mit 0.05 Lots und 40 Trades im Monat handelt 0.05 x 40 = 2 Lots. Bei $4.50 sind das $9.00 im Monat oder $108.00 im Jahr.

Das ist immer noch eine echte Kostenersparnis, ändert aber nichts am Ergebnis eines kleinen Kontos, das zuerst von Positionsgröße und Risiko abhängt. Betrachten Sie den Rebate als kleine Kostensenkung und nicht als Einkommensquelle.

Prüfen Sie das gegen Ihr Programm

Lesen Sie die Bedingungen Ihres Anbieters zu vier Punkten: ob der Satz pro Seite oder pro Round Turn gilt, ob er je nach Instrument oder Kontotyp variiert, ob nur geschlossene Trades zählen und wie und wann ausgezahlt wird. Sätze für Gold, Indizes und Krypto weichen oft von Forex ab. Kombinieren Sie diese Zahl mit dem Trefferquoten-Rechner, um zu sehen, wie die Kosten die Erwartung beeinflussen, und lesen Sie über Cashback-Programme auf Wikipedia.

Fazit

Rebates senken die realen Handelskosten, machen eine verlustbringende Strategie aber nicht profitabel – sie verringern Verluste und polstern Gewinne, mehr nicht. Kombinieren Sie diese Zahl mit Ihrer tatsächlichen Trefferquote und Erwartung für das ganze Bild der realen Kosten einer Strategie. Siehe den Lotgrößen-/Positionsgrößen-Rechner und eine ausführliche Erklärung, wie Forex-Rebate-Programme funktionieren.

Häufig gestellte Fragen