So nutzen Sie Fibonacci-Retracement- und Extension-Level (mit Rechenbeispiel)

Veröffentlicht am 3. November 2026 · So prüfen wir das

Fibonacci-Level sind Linien zwischen einem Swing-Tief und einem Swing-Hoch, die zeigen, wo eine Kursbewegung oft pausiert, bevor sie weiterläuft. Dieser Leitfaden zeigt, wie Sie sie finden, mit allen durchgerechneten Zahlen, und wie Sie daraus Einstieg, Stop und Ziel machen.

Die Beispiele verwenden EUR/USD, wo ein Pip $10 pro Standardlot wert ist. Jedes Level können Sie im Fibonacci-Rechner prüfen.

Was sind Fibonacci-Retracement-Level?

Nach einer starken Bewegung gibt der Kurs oft einen Teil davon wieder ab. Ein Retracement-Level ist ein Preis, der einen festen Anteil des Rückwegs entlang dieser Bewegung markiert. Die Anteile stammen aus der Fibonacci-Folge:

23.6%, 38.2%, 61.8% und 78.6% stammen aus den Verhältnissen zwischen Zahlen der Folge.
50% ist kein echtes Fibonacci-Verhältnis. Trader fügen es hinzu, weil es die Mitte der Bewegung ist.
61.8% heißt Goldener Schnitt und ist das Level, das die meisten Trader beobachten.

Diese Level sind Orientierungspunkte, keine Regeln. Kein Level hält garantiert, und der Kurs kann jedes davon einfach durchlaufen.

So zeichnen Sie sie in vier Schritten

Suchen Sie eine klare Bewegung mit eindeutigem Swing-Tief und Swing-Hoch. Ein seitwärts laufender, unruhiger Chart liefert bedeutungslose Level.
Notieren Sie die beiden Preise: das Swing-Tief (Beginn eines Aufwärtstrends) und das Swing-Hoch (Ende).
Die Spanne ist Hoch minus Tief. Jedes Retracement-Level ist das Hoch minus Spanne mal Verhältnis, weil der Kurs vom Hoch zurückfällt.
Bei einem Abwärtstrend ist es umgekehrt: Das Level ist das Tief plus Spanne mal Verhältnis.

Durchgerechnetes Beispiel mit EUR/USD

EUR/USD steigt von einem Swing-Tief bei 1.0800 auf ein Swing-Hoch bei 1.1000. Die Spanne beträgt 1.1000 – 1.0800 = 0.0200, also 200 Pips. Nun fällt der Kurs zurück. Die Retracement-Level lauten:

23.6%: 1.1000 – (0.0200 x 0.236) = 1.09528
38.2%: 1.1000 – (0.0200 x 0.382) = 1.09236
50.0%: 1.1000 – (0.0200 x 0.500) = 1.09000
61.8%: 1.1000 – (0.0200 x 0.618) = 1.08764
78.6%: 1.1000 – (0.0200 x 0.786) = 1.08428

Angenommen, der Kurs fällt auf das 61.8%-Level bei 1.08764 und zeigt Anzeichen einer Umkehr nach oben. Ein Trader kauft dort mit dem Stop knapp unter dem 78.6%-Level, bei 1.0840, und dem Swing-Hoch von 1.1000 als erstem Ziel:

Stop-Abstand: 1.08764 – 1.0840 = 0.00364, das sind 36.4 Pips.
Zielabstand: 1.1000 – 1.08764 = 0.01236, das sind 123.6 Pips.
Chance-Risiko-Verhältnis: 123.6 / 36.4 = etwa 3.4 zu 1.

Bei einem Konto von $10,000, das 1% riskiert, beträgt das Risiko $100. Lotgröße = $100 / (36.4 Pips x $10 pro Pip) = 0.27 Lots, abgerundet auf den 0.01-Schritt. Bei dieser Größe:

Verlust, wenn der Stop ausgelöst wird: 0.27 x 36.4 x $10 = $98.28.
Gewinn, wenn das Ziel erreicht wird: 0.27 x 123.6 x $10 = $333.72.

Der EUR/USD-Lotgrößen-Rechner übernimmt die Größenberechnung, der EUR/USD-Stop-Loss-Rechner setzt den Stop für eine Lotgröße, und der EUR/USD-Chance-Risiko-Rechner vergleicht die beiden Abstände.

Was sind Fibonacci-Extension-Level?

Extension-Level liegen jenseits des Endes der ursprünglichen Bewegung und dienen als Ziele, wenn der Kurs das alte Hoch durchbricht. In unserem Rechner ist die Extension eines Aufwärtstrends das Swing-Tief plus Spanne mal Verhältnis:

127.2%: 1.0800 + (0.0200 x 1.272) = 1.10544
138.2%: 1.0800 + (0.0200 x 1.382) = 1.10764
161.8%: 1.0800 + (0.0200 x 1.618) = 1.11236
200.0%: 1.0800 + (0.0200 x 2.000) = 1.12000

Zielt der obige Trade statt auf das Swing-Hoch auf die 127.2%-Extension bei 1.10544, beträgt der Zielabstand 1.10544 – 1.08764 = 0.0178, das sind 178 Pips, und das Chance-Risiko-Verhältnis wird 178 / 36.4 = etwa 4.9 zu 1. Ein weiteres Ziel zahlt mehr, aber der Kurs muss dafür weiter laufen.

Welche Level sind am wichtigsten?

Viele Trader achten am meisten auf 38.2%, 50% und 61.8%. Ein flacher Rücksetzer bis 38.2% deutet auf einen starken Trend hin, einer bis 61.8% auf einen schwächeren, und eine Bewegung über 78.6% hinaus bedeutet oft, dass der Trend in Frage steht. Das sind Gewohnheiten des Marktes, keine Gesetze; nutzen Sie sie als weiteres Indiz neben Trend, Unterstützung und Widerstand oder einem Kerzenmuster.

Häufige Fehler

Vom falschen Swing aus zeichnen. Unterschiedliche Swings ergeben unterschiedliche Level. Nutzen Sie die eindeutigste Bewegung im Zeitrahmen, den Sie handeln.
Nur das Level handeln. Eine Berührung von 61.8% ist kein Signal. Warten Sie, bis etwas anderes zustimmt.
Den Stop direkt aufs Level setzen. Setzen Sie den Stop knapp hinter das nächste Level, wie im Beispiel, damit normale Bewegung ihn nicht auslöst.
Die Positionsgröße ignorieren. Ein enger Stop nahe einem Level braucht eine Größe, die den Verlust an Ihrer Grenze hält, dafür ist der Lotgrößen-Rechner da.

Wichtige Fakten

Retracement-Level nach einem Aufwärtstrend = Swing-Hoch – (Spanne x Verhältnis). Nach einem Abwärtstrend = Swing-Tief + (Spanne x Verhältnis).
Die üblichen Verhältnisse sind 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% und 78.6%; Extensions sind 127.2%, 138.2%, 161.8% und 200%.
Die Level funktionieren auf jedem Markt und in jedem Zeitrahmen gleich, und keines hält garantiert.
Bestimmen Sie die Größe des Trades immer aus dem Stop-Abstand, nicht danach, wie sicher das Level wirkt.