Como usar os níveis de retração e extensão de Fibonacci (com um exemplo resolvido)
Os níveis de Fibonacci são linhas traçadas entre um fundo e um topo de swing que marcam onde um movimento de preço costuma fazer uma pausa antes de continuar. Este guia mostra como encontrá-los, com todos os números resolvidos, e como transformá-los em uma entrada, um stop e um alvo.
Os exemplos usam o EUR/USD, em que um pip vale $10 por lote padrão. Você pode conferir cada nível na calculadora de Fibonacci.
O que são os níveis de retração de Fibonacci?
Depois de um movimento forte, o preço costuma devolver parte dele. Um nível de retração é um preço situado a uma fração fixa do caminho de volta ao longo desse movimento. As frações vêm da sequência de Fibonacci:
- 23.6%, 38.2%, 61.8% e 78.6% vêm das razões entre números da sequência.
- 50% não é uma razão de Fibonacci verdadeira. Os traders a adicionam porque é o ponto médio do movimento.
- 61.8% é chamada de razão áurea e é o nível que mais traders acompanham.
Esses níveis são pontos de referência, não regras. Nenhum nível tem garantia de se manter, e o preço pode atravessar qualquer um deles.
Como desenhá-los em quatro passos
- Encontre um movimento claro, com fundo e topo de swing óbvios. Um gráfico lateral e confuso gera níveis sem sentido.
- Anote os dois preços: o fundo do swing (o início de uma tendência de alta) e o topo do swing (o fim).
- A amplitude é o topo menos o fundo. Cada nível de retração é o topo menos a amplitude vezes a razão, porque o preço recua a partir do topo.
- Para uma tendência de baixa faz-se o inverso: o nível é o fundo mais a amplitude vezes a razão.
Exemplo resolvido no EUR/USD
O EUR/USD sobe de um fundo de swing de 1.0800 para um topo de swing de 1.1000. A amplitude é 1.1000 – 1.0800 = 0.0200, ou seja, 200 pips. Agora o preço recua. Os níveis de retração são:
- 23.6%: 1.1000 – (0.0200 x 0.236) = 1.09528
- 38.2%: 1.1000 – (0.0200 x 0.382) = 1.09236
- 50.0%: 1.1000 – (0.0200 x 0.500) = 1.09000
- 61.8%: 1.1000 – (0.0200 x 0.618) = 1.08764
- 78.6%: 1.1000 – (0.0200 x 0.786) = 1.08428
Digamos que o preço caia ao nível 61.8% em 1.08764 e mostre sinais de reversão para cima. Um trader decide comprar ali, com o stop logo abaixo do nível 78.6%, em 1.0840, e o topo do swing de 1.1000 como primeiro alvo:
- Distância do stop: 1.08764 – 1.0840 = 0.00364, ou seja, 36.4 pips.
- Distância do alvo: 1.1000 – 1.08764 = 0.01236, ou seja, 123.6 pips.
- Relação retorno/risco: 123.6 / 36.4 = cerca de 3.4 para 1.
Com uma conta de $10,000 que arrisca 1%, o risco é $100. Tamanho do lote = $100 / (36.4 pips x $10 por pip) = 0.27 lotes, arredondando para baixo ao passo de 0.01. Nesse tamanho:
- Perda se o stop for atingido: 0.27 x 36.4 x $10 = $98.28.
- Lucro se o alvo for atingido: 0.27 x 123.6 x $10 = $333.72.
A calculadora de tamanho do lote EUR/USD calcula o tamanho para você, a calculadora de stop loss EUR/USD coloca o stop para um tamanho de lote, e a calculadora de risco/retorno EUR/USD compara as duas distâncias.
O que são os níveis de extensão de Fibonacci?
Os níveis de extensão ficam além do fim do movimento original e são usados como alvos quando o preço rompe o topo anterior. Em nossa calculadora, a extensão de uma tendência de alta é o fundo do swing mais a amplitude vezes a razão:
- 127.2%: 1.0800 + (0.0200 x 1.272) = 1.10544
- 138.2%: 1.0800 + (0.0200 x 1.382) = 1.10764
- 161.8%: 1.0800 + (0.0200 x 1.618) = 1.11236
- 200.0%: 1.0800 + (0.0200 x 2.000) = 1.12000
Se a operação acima mirar a extensão de 127.2% em 1.10544 em vez do topo do swing, a distância do alvo é 1.10544 – 1.08764 = 0.0178, ou seja, 178 pips, e a relação retorno/risco passa a ser 178 / 36.4 = cerca de 4.9 para 1. Um alvo mais distante paga mais, mas o preço precisa percorrer mais para alcançá-lo.
Quais níveis importam mais?
Muitos traders dão mais atenção a 38.2%, 50% e 61.8%. Uma retração rasa até 38.2% sugere uma tendência forte, uma até 61.8% uma mais fraca, e um movimento além de 78.6% costuma indicar que a tendência está em dúvida. São hábitos do mercado, não leis; use-os como mais uma evidência ao lado da tendência, do suporte e resistência ou de um padrão de candles.
Erros comuns
- Desenhar a partir do swing errado. Swings diferentes geram níveis diferentes. Use o movimento mais óbvio no tempo gráfico em que você opera.
- Operar só o nível. Um toque em 61.8% não é um sinal. Espere algo mais concordar.
- Colocar o stop no nível. Coloque o stop logo além do próximo nível, como no exemplo, para que o movimento normal não o acione.
- Ignorar o tamanho da posição. Um stop curto perto de um nível exige um tamanho que mantenha a perda no seu limite, e é para isso que serve a calculadora de tamanho do lote.
Pontos principais
- Níveis de retração após uma tendência de alta = topo do swing – (amplitude x razão). Após uma de baixa = fundo do swing + (amplitude x razão).
- As razões usuais são 23.6%, 38.2%, 50%, 61.8% e 78.6%; as extensões são 127.2%, 138.2%, 161.8% e 200%.
- Os níveis funcionam da mesma forma em qualquer mercado e tempo gráfico, e nenhum tem garantia de se manter.
- Dimensione sempre a operação a partir da distância do stop, não da confiança que o nível passa.