Calculateur de marge NAS100
Indices
La marge est la part de votre solde que votre courtier met de côté tant qu'une position sur NAS100 est ouverte — ce n'est ni des frais ni un coût : elle est retenue puis vous est restituée à la clôture de l'opération. Ce calculateur utilise la taille de contrat et le taux de marge réels de NAS100 plutôt qu'une hypothèse générique de levier.
Comment la marge requise est-elle calculée pour NAS100 ?
Supposons qu'un trader ait un compte de $10,000 et ouvre 1.00 lot de NAS100 à la vente à 29,615.06, avec une exigence de marge de 0.50%.
La marge libre — ce qui reste disponible pour d'autres opérations — est égale à $10,000 moins $1,480.75, soit $8,519.25. Le niveau de marge (fonds propres divisés par marge utilisée) démarre à 675.3%.
Quelle est la différence entre marge et effet de levier ?
L'effet de levier est généralement exprimé sous forme de ratio fixé par votre compte (comme 1:100) — un plafond à la taille de position que vous pouvez ouvrir par rapport à votre solde, pas un objectif. La marge est le montant réel réservé pour une position précise : sur ce compte de $10,000, un lot de NAS100 immobilise environ $1,480.75 de marge, soit un effet de levier effectif d'environ 29.6:1 — généralement très inférieur au levier maximal autorisé par le compte.
Qu'est-ce qu'un appel de marge et comment l'éviter ?
Supposons maintenant que le prix se déplace de 178 points contre la position, jusqu'à 29,793.06.
Le niveau de marge est passé de 675.3% à 555.1%. S'il continue de baisser vers le seuil de stop-out de votre courtier (généralement 50-100%, selon le courtier), les positions commencent à être clôturées de force automatiquement, en commençant par la plus perdante — l'appel de marge est l'avertissement qui précède habituellement cela. Garder la marge libre bien au-dessus de zéro, et pas seulement au moment d'ouvrir une opération, permet d'éviter cela.
Comment fonctionne la marge sur NAS100
Le Nasdaq 100 suit les 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur le Nasdaq et est fortement pondéré en technologie. Il est le plus actif depuis l'ouverture de New York et réagit vite aux publications de résultats de ses plus gros membres.
La marge est un dépôt que votre courtier retient tant que l'opération est ouverte, et non des frais ; elle vous est restituée à la clôture de la position. Sur cette page, un lot standard de NAS100 a une taille de contrat de 10 et l'exigence de marge de référence est de 0.5%, ce qui équivaut à un levier de 1:200.
Exemple chiffré : la marge pour un lot standard de NAS100
Les chiffres utilisent des prix de référence arrondis à titre d'illustration, et non une cotation en direct.
- Valeur de la position pour 1.00 lot : 1.00 lot × contrat de 10 × 30,000.0 = $300,000.
- Marge à 1:10 : $300,000 ÷ 10 = $30,000.00.
- Marge à 1:30 : $300,000 ÷ 30 = $10,000.00.
- Marge à 1:200 : $300,000 ÷ 200 = $1,500.00.
- Marge à 1:500 : $300,000 ÷ 500 = $600.00.
Un levier plus élevé réduit la marge à déposer, mais la valeur de la position reste de $300,000, donc un mouvement de 100 points coûte toujours $1,000.00 par lot quel que soit le levier.
La marge pour des positions NAS100 plus petites
- 0.10 lots (aussi la taille d'un compte de $10,000 qui risque 1%) : 0.10 lot × contrat de 10 × 30,000.0 = $30,000 ; marge à 1:200 = $30,000 ÷ 200 = $150.00.
- 0.01 lots : 0.01 lot × contrat de 10 × 30,000.0 = $3,000 ; marge à 1:200 = $3,000 ÷ 200 = $15.00.
Niveau de marge sur un compte de $10,000 : un scénario complet
Supposons un compte de $10,000 sans autre position ouverte, qui achète 0.10 lots de NAS100 à 30,000.0 avec un stop 100 points sous l'entrée.
- Valeur de la position : $30,000.
- Marge utilisée à 1:200 : $30,000 ÷ 200 = $150.00.
- Marge libre à l'ouverture : $10,000 − $150.00 = $9,850.00.
- Niveau de marge à l'ouverture : $10,000 ÷ $150.00 × 100 = 6,667%.
- Perte latente si le prix tombe jusqu'au stop : 0.10 × 100 × $10.00 = $100.00.
- Fonds propres au stop : $10,000 − $100.00 = $9,900.00, donc le niveau de marge est $9,900.00 ÷ $150.00 × 100 = 6,600%.
Les courtiers surveillent le niveau de marge et ferment automatiquement les positions quand il passe sous un seuil qui varie selon le courtier, souvent autour de 50% à 100%. Pour que le niveau de marge atteigne 100% ici, les fonds propres devraient tomber à $150.00, soit une perte de $9,850.00, c'est-à-dire 9,850.00 ÷ (0.10 × $10.00) = 9,850 points, ce qui amènerait le prix à 20,150.0. Un stop correctement dimensionné ferme l'opération bien avant, d'où le fait que les problèmes de marge viennent généralement de positions trop grosses, pas du levier lui-même.
Le levier et la taille de position ne sont pas la même chose
La taille de position est le nombre de lots, et elle doit découler de votre risque et de la distance du stop (voir le calculateur de taille de lot NAS100). Le levier ne fixe que la marge pour cette taille. Passer ce compte de 1:200 à 1:30 ferait monter la marge de 0.10 lots de $150.00 à $30,000 ÷ 30 = $1,000.00, ce qui tient toujours dans les $10,000 de fonds propres, si bien que les mêmes 0.10 lots pourraient être ouverts. L'effet de levier effectif de la position, $30,000 ÷ $10,000 = 3.0×, ne dépendait pas du tout du plafond.
Vérifiez la marge de NAS100 auprès de votre courtier
L'exigence de 0.5% et la taille de contrat de 10 sont des valeurs de référence. Les régulateurs, les types de compte et les courtiers fixent des plafonds de levier différents, et certains courtiers relèvent l'exigence autour des actualités ou pour de grandes positions : vérifiez donc la marge affichée dans le ticket d'ordre de votre plateforme avant de vous fier à cette page. Pour le concept général, voir la marge en finance, les appels de marge et le levier sur Wikipédia.
Plus d'outils pour NAS100
- Transformez un montant de risque et une distance de stop en taille de lot avec le calculateur de taille de lot NAS100.
- Voyez ce que vaut un point par lot avec le calculateur de valeur du pip NAS100.
- Calculez le résultat d'une opération clôturée avec le calculateur de profits et pertes NAS100.
- Comparez le risque et le rendement avant d'entrer avec le calculateur de ratio risque/rendement NAS100.
- Repérez support et résistance d'après la fourchette d'hier avec le calculateur de points pivots NAS100.
- Comparez un instrument similaire : calculateur de marge SP500.
- Comparez un instrument similaire : calculateur de marge DJ30.
Conclusion
Ce calcul n'est valable que si 10 unités par lot et une exigence de 0.50% sont bien les chiffres réels de votre propre courtier pour NAS100 — les exigences de marge varient selon le courtier et peuvent changer avec la volatilité. Confirmez toujours les chiffres réels de votre plateforme (Aperçu du marché, puis Spécification) avant de vous fier à une marge suggérée pour une opération réelle. Voir ce qu'est réellement la marge et comment les courtiers l'utilisent, l'article de Wikipédia sur la marge en finance pour le concept de fond, et un exemple MT4 réel à deux positions montrant la marge libre en pratique.
Spécification du contrat
La valeur du point et le pas de lot minimal varient selon le courtier pour les indices et les CFD : un écart ici est une cause fréquente et évitable d'une perte inattendue et importante. Confirmez la spécification du contrat de cet instrument dans votre plateforme avant de dimensionner une opération réelle.
Questions fréquentes
Pourquoi l'exigence de marge de mon courtier peut-elle différer de la valeur par défaut de ce calculateur ?
Les exigences de marge sont fixées par chaque courtier et peuvent évoluer avec la volatilité, le type de compte ou le niveau réglementaire.
L'effet de levier change-t-il le nombre de lots de NAS100 que je devrais trader ?
Non. La taille du lot découle de votre montant risqué et de la distance du stop, et le levier fixe seulement la marge nécessaire pour cette taille. Pour 0.10 lots de NAS100, la marge est de $150.00 à 1:200 et de $1,000.00 à 1:30, pourtant le risque avec un stop de 100 points est de $100.00 dans les deux cas.
De combien de marge ai-je besoin pour 0.10 lots de NAS100 ?
Avec les chiffres de référence, 0.10 lot × contrat de 10 × 30,000.0 = $30,000. À 1:200, la marge est de $30,000 ÷ 200 = $150.00.
Qu'est-ce que le niveau de marge, et que se passe-t-il s'il devient trop bas sur NAS100 ?
Le niveau de marge est égal aux fonds propres ÷ marge utilisée × 100. Dans le scénario ci-dessus, il démarre à 6,667% et vaut 6,600% si le stop est atteint. S'il tombe sous le seuil de stop-out de votre courtier, celui-ci clôture automatiquement les positions : vérifiez donc ce seuil pour votre compte.
Pourquoi la marge de NAS100 peut-elle différer d'un courtier à l'autre ?
Les courtiers fixent leur propre levier, leur taille de contrat et leurs règles de marge, et les régulateurs plafonnent le levier différemment selon la région et le type de client. La référence ici est 0.5% sur une taille de contrat de 10 : remplacez donc les deux par les valeurs de votre courtier avant de trader.