Стратегия сложного процента в Forex (и почему калькулятор лучше таблицы)

Реинвестирование означает вложение прибыли обратно, так что риск следующей сделки считается от большего баланса, чем прошлой, — вместо вывода денег или фиксированного размера позиции при росте счёта. За достаточное число периодов эта разница превращается во что-то гораздо большее, чем кажется сначала.

Формула

Final Balance = Initial Investment × (1 + Return Rate) ^ Number of Periods

«Период» может быть днём, неделей, месяцем — любым циклом, за который вы последовательно реинвестируете доходность.

Пример расчёта: $2,500 за 24 периодов

Начиная со счёта $2,500 на 24 периодов, посмотрите, как по-разному развиваются три скромно звучащие ставки доходности:

• 1.5% за период: $3,573.76 (рост на 43.0%)
• 4% за период: $6,408.26 (рост на 156.3%)
• 8% за период: $15,852.95 (рост на 534.1%)

Обратите внимание: скачок между 4% и 8% — это не удвоение результата, итоговый баланс примерно в 2.5 раза больше. Это сложный, а не простой процент: прибыль каждого периода считается от растущего баланса, и небольшие различия в ставке разрастаются как снежный ком за достаточное число повторений.

Как выглядит «период» в реальной торговле

Допустим, вы совершаете 8 сделки в день на счёте $15,000, рискуя 1.5% счёта в каждой убыточной сделке ($225) и зарабатывая 3% в каждой прибыльной ($450). Если в тот день 4 сделки выигрывают и 4 проигрывают — это соотношение риск/прибыль 1:2 при проценте выигрышей 50%, — вы в плюсе на $1,800 от выигрышных и в минусе на $900 от убыточных, итого $900, или 6%, за день.

Считайте каждый торговый день одним периодом реинвестирования, и 24 торговых дней — это примерно один календарный месяц без выходных (похожая схема дневной цели, построенная вокруг соотношения риск/прибыль 1:3, разбирает сопоставимую структуру). Реинвестируйте даже скромную дневную ставку на этом отрезке — и кривая роста быстро становится крутой; в этом и привлекательность, и именно поэтому допущения за ней должны быть реалистичными, а не желаемыми.

Почему математика верна, но допущение редко выполняется

Математика сложного процента предполагает постоянную, повторяемую ставку доходности в каждом периоде. Реальная торговля её не даёт: бывают серии убытков, отрезки, когда стратегия просто перестаёт работать так же хорошо, и очень человеческий соблазн повысить риск в %, чтобы «отыграться» после плохой серии. Сама формула — просто арифметика; настоящая опасность — верить, что ваша доходность стабильнее, чем на деле, и определять риск в % так, будто серия убытков с вами просто не может случиться.

Что один плохой период делает с кривой

Стоит увидеть, насколько хрупок прогноз сложного процента к одному плохому отрезку. Возьмите сценарий 4% за период выше: 24 подряд периодов по +4% превращают $2,500 в $6,408.26. Теперь вставьте всего один период -20% (по-настоящему реалистичная плохая неделя, а не экстремальный выброс) где-нибудь в этой последовательности, и счёту приходится карабкаться обратно с заметно более низкой базы в каждом следующем периоде — итог оказывается значительно ниже того, что обещал чистый прогноз без убытков, хотя 23 из 24 периодов отработали ровно так, как предполагалось. Вот честная причина, почему таблицы сложного процента, показывающие годы ровного непрерывного роста, почти всегда оптимистичнее того, что реально переживает живой счёт.

Почему длина выбранного периода действительно важна

Одна и та же ставка доходности даёт совершенно разные результаты в зависимости от того, как вы определяете период, поэтому стоит быть точным, а не вольно смешивать таймфреймы. Стратегии «6% в месяц» и «6% в неделю» на первый взгляд звучат похоже, но реинвестируются совершенно по-разному — недельная версия за год (примерно 52 периодов) дала бы поистине огромное число, если бы ставка держалась, что само по себе явный намёк: допущение 6% в неделю в течение целого года нереалистично. Всякий раз, когда вы сравниваете два прогноза сложного процента или вводите числа в калькулятор, убедитесь, что оба используют одинаковую длину периода, прежде чем делать выводы из сравнения.

Ловушка переторговли, которую создают цели по реинвестированию

Тонкий риск планов реинвестирования — что происходит в день, когда рынок просто не предлагает нужных стратегии сетапов. Если трейдер мысленно обязался «выйти сегодня на 6%», чтобы не выбиться из графика реинвестирования, растёт давление совершать сделки, не отвечающие реальным критериям стратегии, — а вынужденные сделки худшего качества как раз и разрушают постоянный процент выигрышей, от которого зависит весь прогноз. Цель по реинвестированию — инструмент планирования для взгляда назад на то, что мог бы дать последовательный процесс, а не дневная норма, которую нужно гнать вперёд независимо от того, что рынок предлагает в эту сессию.

Разумный способ использовать это

Используйте калькулятор сложного процента, чтобы увидеть, что стратегия реально могла бы дать за месяцы, а не чтобы задавать жёсткие ожидания. Держите риск в % скромным и постоянным, отслеживайте свой фактический процент выигрышей и среднее соотношение риск/прибыль по действительно значимому числу реальных сделок, прежде чем считать, что к вам применима какая-либо конкретная ставка доходности, и относитесь к прогнозу как к потолку, которому можно приятно удивиться, а не к полу, на который вы вправе рассчитывать.

Реинвестирование и вывод прибыли

Полное реинвестирование, при котором каждый доллар прибыли остаётся на счёте и увеличивает базу для будущего определения размера позиций, даёт самый быстрый теоретический рост — но каждый доллар прибыли при этом остаётся под угрозой будущих серий убытков. Некоторые трейдеры вместо этого периодически выводят часть прибыли и реинвестируют только остаток, сознательно меняя более медленную кривую роста на то, чтобы реально зафиксировать часть выигрыша по ходу, а не оставлять 100% накопленной прибыли под риском бессрочно.

Ни один подход не является объективно правильным. Полное реинвестирование подходит тому, у кого длинный горизонт и подлинная уверенность в стабильности стратегии; периодический вывод подходит тому, кто хочет роста, но и ощутимого доказательства прибыли по ходу дела, а не числа, которое существует лишь в выписке по счёту, пока его когда-нибудь не выведут.

Какой бы подход вы ни выбрали, решите заранее, а не принимайте решение сделка за сделкой в моменте. Решение «выведу, когда прибыль превысит X», принятое в эмоциональной вовлечённости в открытую выигрышную позицию, обычно оказывается иным и менее дисциплинированным, чем тот же выбор, сделанный спокойно заранее, пока никакое конкретное число на экране не влияет на решение.

Часто задаваемые вопросы

Реалистично ли реинвестирование на реальном торговом счёте?

Математика реальна, но предполагает постоянную ставку доходности в каждом периоде — в реальной торговле бывают серии убытков и неровные отрезки, поэтому относитесь к прогнозам сложного процента как к иллюстрации лучшего случая, а не к гарантии.

Стоит ли увеличивать размер лота после каждой выигрышной сделки?

Большинство трейдеров пересчитывает размер позиции периодически (еженедельно или ежемесячно, от обновлённого баланса, по тому же подходу, что в статье Как рассчитать размер позиции), а не после каждой сделки — пересчёт после каждой сделки добавляет лишнюю сложность при малой практической пользе.

Какую ставку доходности использовать в калькуляторе?

Опирайтесь на собственные реальные, отслеженные результаты торговли по значимой выборке сделок, а не на ставку, которую вы видели в интернете или надеетесь получить. Нереалистичное входное значение даёт лишь нереалистичный, вводящий в заблуждение прогноз.

Разрушает ли один плохой период план реинвестирования полностью?

Он отбрасывает счёт назад и откладывает достижение заданной цели, но не стирает лежащую в основе математику — счёт по-прежнему может расти дальше с нового, меньшего баланса. Реальный риск — убыток настолько большой, что для восстановления потом требуется нереально высокая ставка доходности.