Comment calculer les pips sur les indices synthétiques (Volatility, Boom, Crash)
Les indices synthétiques ne se comportent pas comme les paires forex ni même comme les instruments de marchés réels : ils sont générés par un algorithme qui tourne en continu, sans aucun actif réel derrière le prix. Cela change la façon dont il faut penser les pips, la taille de contrat et le risque.
Ce qui compte comme un « pip » ici
Il n'existe pas de définition de pip standard du secteur pour les indices synthétiques comme en forex : vous partez de la taille de contrat et de la valeur du pip de votre propre courtier pour ce symbole précis, comme vous le feriez pour la crypto ou l'or. Deriv, le principal fournisseur de ces instruments, publie la taille de contrat et la valeur du pip par symbole, et c'est ce nombre qu'il faut utiliser, pas une hypothèse importée du forex ou d'une autre classe d'actifs.
Exemple détaillé : l'indice Boom 500
- Devise du dépôt : USD
- Solde du compte : $6,000
- Risque : 3% = $180
- Stop loss : 150 points
- Valeur du point : $0.50 par lot
- Taille du contrat : 5 unités par lot
Lot Size = $180 ÷ (150 × $0.50) = 2.40 lots
La même formule que pour tout autre instrument : la seule chose qui change est d'insérer la valeur réelle du point et la taille de contrat propres à Boom 500 au lieu d'un chiffre forex ou crypto.
La liste complète des instruments synthétiques
Au-delà des indices Boom et Crash, cette famille comprend le Step Index, les indices Range Break, les indices Bear Market et Bull Market, les indices Jump et les indices Volatility (Volatility 10, 25, 50, 75, 100, et leurs variantes de 1 secondes jusqu'à 300). Chacun a sa propre taille de contrat et sa propre valeur du point : ne supposez pas qu'ils coïncident simplement parce qu'ils sont tous « synthétiques ».
Pourquoi le risque de pic mérite son propre cadre
Les indices Boom et Crash en particulier sont construits autour de pics soudains et importants conçus directement dans le flux de prix, par conception : c'est toute la mécanique de l'instrument, pas un événement rare greffé sur une évolution de prix par ailleurs normale. Boom 500, plus précisément, est conçu pour faire un pic à la hausse environ une fois tous les 500 ticks en moyenne ; les indices Crash font des pics à la baisse selon le même type de calendrier. Appliquer ici les mêmes habitudes de stop loss que sur une paire forex (en supposant que le prix évolue graduellement et que votre stop sera exécuté près de l'endroit où vous l'avez placé) peut très mal tourner. Un pic peut traverser d'un coup une distance de stop qui serait parfaitement raisonnable sur une paire forex majeure. Dimensionnez ces instruments en tenant compte de ce comportement de pic précis, et non d'hypothèses de type forex sur la distance que le prix parcourt « normalement » en une séance.
Pourquoi ces instruments se négocient 24 h/24
Comme les indices synthétiques sont générés algorithmiquement et non liés à un marché sous-jacent réel, ils fonctionnent généralement en continu, week-ends compris, contrairement au forex ou aux CFD sur indices liés à de vraies bourses qui ferment. Cela a une conséquence pratique directe : une position laissée ouverte le week-end est exposée à l'évolution du prix en permanence, sans fermeture de marché pour faire pause naturellement. Combiné au comportement de pic décrit plus haut, c'est un vrai facteur à peser avant de conserver une position sur indice synthétique pendant une période où vous ne la surveillerez pas activement.
Pourquoi ce sont surtout des produits d'un seul courtier
Contrairement aux paires forex, à l'or ou aux grands indices, proposés par des centaines de courtiers dans le monde, les indices synthétiques sont en grande partie un produit propre à Deriv (ils remontent à l'ancienne marque de Deriv, Binary.com). Cela compte pour plusieurs raisons pratiques. D'abord, il n'y a pas de comparaison entre courtiers sur laquelle s'appuyer comme pour, disons, la taille de contrat de XAUUSD : les spécifications publiées par Deriv elle-même sont en pratique le seul point de référence qui existe. Ensuite, comme ces instruments n'existent pas chez les courtiers grand public, ils sont aussi largement absents de Myfxbook, FXTM et des outils de calcul établis similaires qui ne couvrent que les instruments disponibles sur les plateformes conventionnelles, ce qui est précisément la raison pour laquelle un calculateur dédié aux indices synthétiques vaut la peine, plutôt que d'essayer de forcer un calculateur forex ou CFD générique à les gérer.
Indices Volatility contre Boom/Crash : une vraie différence de comportement
Il faut être précis sur la différence réelle de mouvement entre ces deux familles, car l'étiquette de catégorie « indice synthétique » cache une vraie scission de comportement. Les indices Volatility sont conçus pour évoluer continuellement dans les deux sens avec un niveau fixe de volatilité statistique (Volatility 75 bouge plus brusquement que Volatility 10, mais les deux évoluent en douceur, sans biais directionnel programmé). Les indices Boom et Crash, au contraire, passent l'essentiel de leur temps à dériver dans une direction, puis bougent brusquement contre cette dérive à intervalles semi-réguliers : pics haussiers pour Boom, pics baissiers pour Crash. Une stratégie de stop loss qui fonctionne bien sur un indice Volatility, grâce à son mouvement continu plus fluide, ne se transpose pas forcément proprement à Boom ou Crash, où le profil de risque est façonné par des retournements brusques occasionnels plutôt que par un mouvement régulier dans les deux sens.
Où trouver vos vrais chiffres
Consultez la spécification de contrat du symbole exact que vous tradez directement dans votre plateforme, comme pour tout autre instrument. Ne réutilisez pas une valeur du point vue pour un autre indice Volatility ou Boom/Crash : même au sein d'une même famille, les nombres ne sont pas identiques d'un symbole à l'autre, et une valeur correcte pour Volatility 75 ne l'est pas forcément pour Volatility 25 ou Boom 1000 (un calculateur couvrant individuellement toute la gamme des symboles Deriv évite totalement cette confusion). La même discipline sur la taille de contrat propre à chaque courtier est traitée du côté de la taille de lot dans Qu'est-ce que la taille de lot en forex ?
Un ajustement de dimensionnement à envisager
Compte tenu de la mécanique de pic décrite plus haut, certains traders utilisent délibérément un % de risque plus faible sur les indices Boom et Crash que sur un setup forex comparable, non pas parce que la formule de dimensionnement change, mais parce qu'un stop loss sur ces instruments a statistiquement plus de chances d'être touché par un gap de pic soudain que par un glissement progressif du prix, ce qui peut signifier que votre perte réalisée sur un trade stoppé est parfois pire que la distance de stop calculée ne le laissait penser. Dimensionner un cran plus prudemment ici est un ajustement raisonnable et délibéré pour cette caractéristique précise, pas une règle universelle valable pour tout instrument synthétique : les indices Volatility, plus fluides, ne portent pas le même risque de pic autour duquel Boom et Crash sont construits.
Si vous débutez totalement avec cette classe d'actifs, passez du temps sur un compte démo à observer comment votre symbole choisi se comporte réellement en temps réel avant de dimensionner une position réelle autour de lui : la différence de comportement entre les familles est assez importante pour que lire à ce sujet ne remplace pas tout à fait l'avoir vu se produire.
Questions fréquentes
Les indices synthétiques se négocient-ils pendant les heures de marché normales ?
Non : comme ils sont générés par un algorithme et non liés à un marché sous-jacent réel, ils fonctionnent généralement en continu, week-ends compris, contrairement au forex ou aux indices liés à de vraies bourses.
Puis-je utiliser le même % de risque que sur les paires forex ?
Les maths du pourcentage sont les mêmes, mais à cause du risque de pic sur certains de ces instruments (surtout Boom/Crash), beaucoup de traders utilisent un % de risque plus faible que sur une paire forex standard pour tenir compte des mouvements plus extrêmes et soudains.
« Point » ou « pip » : quel est le bon terme pour ces instruments ?
La terminologie varie selon le courtier et le symbole précis : consultez la spécification de contrat de votre propre plateforme pour le terme et la valeur qu'elle utilise réellement, plutôt que de supposer qu'une convention forex s'applique.
Tous les indices synthétiques présentent-ils un risque de pic comme Boom et Crash ?
Non : les indices Volatility sont conçus pour évoluer de façon plus fluide et continue, sans la mécanique délibérée de pic soudain autour de laquelle Boom et Crash sont spécifiquement construits. Chaque famille de cette catégorie d'instruments se comporte différemment, il vaut donc la peine de comprendre la mécanique propre au symbole que vous tradez réellement.