พิปในทองคำ (XAUUSD) คืออะไรและคำนวณอย่างไร

พิปบน XAUUSD (ทองคำ) ถูกกำหนดในแง่ราคาแบบเดียวกันในเกือบทุกโบรกเกอร์ แต่ขนาดสัญญาเบื้องหลังไม่ได้เป็น 100 ออนซ์เสมอไปอย่างที่เทรดเดอร์หลายคนสมมติ การผิดตัวเลขตัวเดียวนี้เป็นวิธีที่พบบ่อยที่สุดที่เทรดเดอร์คำนวณขนาดโพซิชันทองคำผิด ขอพาดูอย่างแน่ชัดว่าตรวจอย่างไรให้ถูกต้องก่อนคำนวณอะไร

ขนาดพิปของทองคำคือ 0.01

ทองคำเสนอราคาสองตำแหน่งทศนิยม เช่น 2,341.55 การเคลื่อนไหวจาก 2,341.55 ไป 2,341.56 คือ 1 พิป ส่วนนั้นเป็นสิ่งที่คงที่ทั่วทั้งอุตสาหกรรมโดยพื้นฐาน — สิ่งที่ต่างกันจากโบรกเกอร์หนึ่งไปอีกรายคือขนาดสัญญา และนั่นคือที่ซึ่งความเสี่ยงจริงของการคำนวณผิดอยู่

ตรวจสอบขนาดสัญญาของโบรกเกอร์คุณ

นี่คือวิธีหาตัวเลขจริงบนแพลตฟอร์ม MT4/MT5 ทั่วไป:

1. ไปที่ Market Watch แล้วหา XAUUSD
2. คลิกขวาที่ XAUUSD แล้วเลือก Specification จากเมนู
3. มองหาช่อง Contract size ในหน้าต่างที่เปิดขึ้น

โบรกเกอร์หลายรายกำหนดขนาดสัญญาของ XAUUSD ที่ 100 ออนซ์ — หมายความว่า 1 ล็อตมาตรฐานเท่ากับทองคำ 100 ออนซ์ ซึ่งต่างมากจากคู่ฟอเร็กซ์อย่าง GBP/USD ที่ 1 ล็อตมาตรฐานคือสกุลเงิน 100,000 หน่วย (ดูขนาดล็อตในฟอเร็กซ์คืออะไร? สำหรับรายละเอียดทั้งหมด) แต่โบรกเกอร์อื่นใช้ขนาดสัญญา 10 ออนซ์แทน หรือแม้แต่รูปแบบอื่นโดยสิ้นเชิง ไม่มีตัวเลขสากลเดียว และนั่นคือเหตุผลที่การตรวจหน้าต่าง Specification ด้วยตัวเองทุกครั้งที่เปลี่ยนโบรกเกอร์สำคัญกว่าสำหรับทองคำมากกว่าคู่ฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่

การคำนวณมูลค่าพิปในทองคำ

เมื่อคุณรู้ขนาดสัญญาจริง มูลค่าพิปเป็นไปตามสูตรเดียวกับตราสารอื่น (สูตรเดียวกับที่แจกแจงทีละขั้นในกำไรต่อพิป): ขนาดพิป × ขนาดสัญญา × ขนาดล็อต แปลงเป็นสกุลเงินฝากของคุณหากจำเป็น

ด้วยขนาดสัญญา 100 ออนซ์และสกุลเงินฝาก USD 1 ล็อตมาตรฐานของ XAUUSD เคลื่อน $1 ต่อพิป (ขนาดพิป 0.01 × 100 ออนซ์ = $1) ล็อต 0.10 เคลื่อน $0.10 ต่อพิป และล็อต 0.01 เคลื่อน $0.01 ต่อพิป — ความสัมพันธ์การปรับสเกลเดียวกับคู่ฟอเร็กซ์ใดๆ เพียงแต่ใช้ขนาดสัญญาของทองคำเองแทน 100,000 หน่วย

ลองนึกภาพโบรกเกอร์ที่ใช้ขนาดสัญญา 10 ออนซ์แทน 100 ภายใต้การตั้งค่านั้น ล็อต 1.00 เดียวกันเป๊ะเคลื่อนเพียง $0.10 ต่อพิป — ต่างกันสิบเท่าในมูลค่าพิปสำหรับคำสั่ง "1.00 ล็อต" ที่เหมือนกัน เพียงเพราะขนาดสัญญาเบื้องหลังต่างกัน ควรหยุดคิดสักครู่: คำว่า "ล็อต" โดยลำพังไม่บอกอะไรเกี่ยวกับความเสี่ยงดอลลาร์จริงจนกว่าคุณจะรู้ขนาดสัญญาเบื้องหลัง

ตัวอย่างการคำนวณ: กับดักที่ควรรู้

สมมติเทรดเดอร์คิดว่าโบรกเกอร์ใช้ขนาดสัญญา 100 ออนซ์ที่พบบ่อย และคำนวณขนาดล็อต 0.50 เพื่อเสี่ยง $200 บนสต็อป 40 พิป ($200 ÷ (40 × $1 × 0.50) — คิดย้อนกลับ พวกเขาคาดว่า $1 ต่อพิปต่อล็อตเต็ม ดังนั้น 0.50 ล็อตควรเสี่ยงพอดี $200 บน 40 พิป) หากโบรกเกอร์นั้นใช้สัญญา 10 ออนซ์จริง มูลค่าพิปจริงบน 0.50 ล็อตมีเพียง $0.05 ไม่ใช่ $0.50 — หมายความว่าความเสี่ยงจริงของเทรดนั้นเพียง $20 หนึ่งในสิบของที่วางแผนไว้ ความสับสนเฉพาะนี้ไม่อันตรายในตัวเอง (หมายถึงเทรดเสี่ยงน้อยกว่าที่ตั้งใจโดยบังเอิญเท่านั้น) แต่ความผิดพลาดเดียวกันในทิศตรงข้าม — สมมติขนาดสัญญาเล็กกว่าเมื่อของจริงใหญ่กว่า — สร้างเทรดที่เสี่ยงมากกว่าที่ตั้งใจสิบเท่า ซึ่งเป็นปัญหาที่ต่างกันมาก

สกุลเงินฝากเพิ่มอีกชั้นหนึ่ง

ทองคำเสนอราคาเป็น USD ไม่ว่าสกุลเงินบัญชีของคุณจะเป็นอะไร ดังนั้นหากบัญชีของคุณกำหนดเป็น EUR มูลค่าพิปนั้นต้องแปลงผ่านอัตรา EUR/USD ปัจจุบัน ที่อัตรา EUR/USD 1.0850 มูลค่าพิป $1 USD แปลงเป็นประมาณ €0.92 ต่อพิป (หาร $1 ด้วย 1.0850) พิปยังเป็น 0.01 ในแง่ราคาไม่ว่าบัญชีของคุณถือสกุลเงินอะไร — สิ่งที่เปลี่ยนคือมูลค่าของพิปนั้นเมื่อแปลเป็นสกุลเงินบัญชีของคุณเอง และการแปลงนั้นเคลื่อนเล็กน้อยเมื่ออัตรา EUR/USD เองเคลื่อนไหว

นำไปใส่ในการคำนวณขนาดโพซิชันแบบเต็ม

เมื่อคุณรู้มูลค่าพิปจริง การกำหนดขนาดเทรดทองคำใช้สูตรเดียวกับตราสารอื่น สมมติบัญชีของคุณมี $12,000 และคุณเสี่ยง 1% ($120) ในเทรดที่มีสต็อป 35 พิป ด้วยมูลค่าพิป $1 ต่อพิปบนล็อตมาตรฐาน (สถานการณ์ขนาดสัญญา 100 ออนซ์):

Lot Size = $120 ÷ (35 × $1) = 3.43 lots

ทีนี้ลองคำนวณเดียวกันโดยสมมติว่าโบรกเกอร์ใช้ขนาดสัญญา 10 ออนซ์จริง ซึ่งมูลค่าพิปคือ $0.10 แทนที่จะเป็น $1:

Lot Size = $120 ÷ (35 × $0.10) = 34.3 lots

บัญชีเดียวกัน ความเสี่ยง % เดียวกัน ระยะสต็อปเดียวกัน — ขนาดล็อตที่ถูกต้องต่างกันสิบเท่า ทั้งหมดเพราะขนาดสัญญาที่ใช้จริง นี่คือเหตุผลที่การตรวจหน้าต่าง Specification ไม่ใช่ขั้นตอนเสริมที่เลือกได้ แต่เป็นอินพุตเดียวที่ส่วนที่เหลือของการคำนวณพึ่งพามากที่สุด (เครื่องคำนวณพร้อมตัวอย่างทองคำจริงข้ามบัญชี USD, EUR และบัญชีที่กำหนดเป็นทองคำครอบคลุมการแปลงเดียวกันนี้ลึกขึ้น)

ทำไมระยะสต็อปของทองคำมักกว้างกว่า

ทองคำมักเคลื่อนไหวด้วยจำนวนพิปสัมบูรณ์ต่อเซสชันมากกว่าคู่ฟอเร็กซ์หลัก เพียงเพราะวิธีตั้งราคาและความคึกคักของการซื้อขายรอบข้อมูลเศรษฐกิจและการเปลี่ยนแปลงความรู้สึกเสี่ยง สต็อปลอสที่กว้างผิดปกติบน EUR/USD (60-80 พิป) มักเป็นระยะค่อนข้างปกติบนทองคำ เรื่องนี้สำคัญต่อการกำหนดขนาดโพซิชันโดยเฉพาะ เพราะสต็อปที่กว้างกว่า รวมกับมูลค่าพิปที่คำนวณผิด ทบเป็นความผิดพลาดดอลลาร์ที่ใหญ่กว่าความผิดพลาดเดียวกันบนตราสารที่เคลื่อนในช่วงแคบกว่า — อีกเหตุผลที่ต้องตรวจขนาดสัญญาให้ถูกก่อนกำหนดขนาดโพซิชันทองคำ ไม่ใช่หลังจากนั้น

ทำไมเรื่องนี้ทำให้คนสะดุดโดยเฉพาะกับทองคำ

เทรดเดอร์ที่มาจากคู่ฟอเร็กซ์คุ้นกับธรรมเนียมขนาดสัญญาที่ค่อนข้างสม่ำเสมอ (100,000 หน่วยต่อล็อตมาตรฐาน) ที่คงที่ข้ามโบรกเกอร์ จึงยกสมมติฐานเดียวกันมาใช้กับทองคำโดยไม่ตรวจ ทองคำทำลายสมมติฐานนั้นในแบบที่คู่ฟอเร็กซ์ส่วนใหญ่ไม่ทำ และเพราะทองคำมีแนวโน้มเคลื่อนไหวด้วยการแกว่งราคาสัมบูรณ์ที่ใหญ่กว่าคู่ฟอเร็กซ์ทั่วไป สมมติฐานมูลค่าพิปที่ผิดบนทองคำจึงมักสร้างความผิดพลาดเป็นดอลลาร์ที่ใหญ่กว่าความผิดพลาดแบบเดียวกันบน EUR/USD เป็นต้น

มีเหตุผลง่ายๆ ที่โบรกเกอร์ไม่ทำให้เป็นมาตรฐานเหมือนคู่ฟอเร็กซ์หลัก: ทองคำไม่ใช่คู่สกุลเงินที่เสนอราคาเทียบกับอีกสกุลเงินแบบเดียวกับ EUR/USD มันคือ CFD สินค้าโภคภัณฑ์ และแต่ละโบรกเกอร์สร้างสเปกสัญญาของตัวเองสำหรับผลิตภัณฑ์สินค้าโภคภัณฑ์อย่างอิสระ มักได้รับอิทธิพลจากโครงสร้างของตลาดฟิวเจอร์สหรือตลาดสปอตเบื้องหลังที่พวกเขาป้องกันความเสี่ยง ความแปรผันเฉพาะโบรกเกอร์เดียวกันปรากฏอีกกับดัชนีสังเคราะห์ สินทรัพย์ประเภทต่างกันโดยสิ้นเชิงที่มีปัญหาพื้นฐานเหมือนกัน นั่นคือเหตุผลตรงไปตรงมาไม่หรูหราของความแปรผัน — ไม่ใช่การมองข้าม แต่เป็นหมวดผลิตภัณฑ์ที่มีมาตรฐานทั่วอุตสาหกรรมน้อยกว่าฟอเร็กซ์

คำถามที่พบบ่อย

ขนาดพิปของทองคำเป็น 0.01 เสมอไหม?

ใช่ โบรกเกอร์เกือบทุกรายเสนอราคาทองคำสองตำแหน่งทศนิยม ดังนั้น 0.01 คือขนาดพิปทั่วทั้งตลาด สิ่งที่ต่างกันระหว่างโบรกเกอร์คือขนาดสัญญา ไม่ใช่ขนาดพิปเอง

ทำไมมูลค่าพิปของฉันจึงต่างจากที่เครื่องคำนวณฟอเร็กซ์แสดง?

เพราะขนาดสัญญาของทองคำ (100 ออนซ์ในหลายโบรกเกอร์ แต่ไม่ใช่ทุกราย) ไม่ใกล้เคียงกับล็อตมาตรฐาน 100,000 หน่วยของคู่ฟอเร็กซ์เลย การใช้สมมติฐานแบบฟอเร็กซ์กับทองคำให้คำตอบผิด มักผิดมาก

สกุลเงินฝากเปลี่ยนขนาดพิปไหม?

ไม่ ขนาดพิปในแง่ราคายังคงเป็น 0.01 ไม่ว่าสกุลเงินบัญชีของคุณจะเป็นอะไร สิ่งที่เปลี่ยนคือมูลค่าเป็นดอลลาร์ (หรือยูโร หรือสกุลเงินอะไรก็ตาม) ของพิปนั้น เพราะต้องแปลงเป็นสกุลเงินบัญชีของคุณเองตามอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบัน

เงินทำงานเหมือนทองคำไหม?

หลักการเดียวกันใช้ได้ — ตรวจขนาดสัญญาของโบรกเกอร์คุณเองสำหรับ XAGUSD แทนที่จะสมมติว่าตรงกับของทองคำ ขนาดสัญญาและธรรมเนียมพิปของเงินต่างกันระหว่างโบรกเกอร์พอๆ กับของทองคำ บางครั้งมากกว่า